2009年中国白色家电行业研究报告本报告意在为商业银行信贷，有兴趣投资白色家电行业的投资商及白色家电行业企业的发展战略提供参考服务。报告首先对国际白色家电行业的发展现状进行了分析，对欧美、日、韩三国的白色家电的市场概况进行了简要分析，以为我国白电产业发展方向提供参考。本报告重点对我国白色家电市场的发展现状、市场需求、市场影响因素、行业发展趋势、前景等方面进行了分析，同时分析了业内一些重点企业的发展战略及在行业内的市场情况。本报告让投资者对全球及我国白色家电行业的发展主线有一个全面、整体的了解，以把握白色家电行业的发展趋势。本报告观点仅供参考。报告共有105页，共有7万余字，其中有图38个，表12个，报告于2008年11成。报告分十二章，分四部分，第一和第二章为第一部分，首先介绍国际白色家电行业发展现状，对欧美、日、韩三国白色家电市场的发展情况进行了简要的介绍，分析了国际白色家电市场未来的发展趋势，对我国白电市场的发展现状进行了总体的概括分析；第二部分为第四至第六章，重点对白色家电的三大子产业――冰箱、洗衣、空调的市场产、销、出口情况进行了细致深入的分析，对三大子产业的市场发展前景、趋向进行了分析和预测；第三部分为第七至第九章，重点分析了我国白色家电行业的市场竞争格局，市场集中度，对白电产业相关产业链的市场情况进行了分析。

2008年国际金融危机逐渐波及实体经济，且在短时期内这种影响还很难消除，这对以出口为导向的我国白电产业影响巨大，在本报告的第三部分中，研究员从市场反应、行业内权威人士的分析，企业的对应措施等多个角度分析了金融危机对我国白色家电的影响程度，从而为白色企业在提供参考和应对措施，以顺利度过难关。第四部分为第十至第十二章，本部分对我国白色家电行业的整体市场前景，行业发展趋势进行了分析，对我国白电巨头企业海尔、海信、美的的发展战略、规划及市场表现进行了分析，以为其他企业的发展提供参考。报告最后对白色家电行业的投资及信贷提出了本报告的建本报告所持有的一些观点：日本电机工业协会家电世界需求预测专门委员会报告称：全球家电市场需求在2010年前将稳定增长。洗衣机在各种家电需求中将增幅最大，为3.7%，空调和冰箱次之，增幅为3.3%，微波炉和电饭煲增长2.7%，电动剃须刀增长2.3%，吸尘器增长幅度最小，为1.6%。2009年中国白色家电行业研究报告全球白色家电市场将稳定增长的主要原因是亚洲、俄罗斯及东欧国家经济的持续增长会使白色家电的普及势头继续扩大。国家统计局：在严峻的国际和国内经济形势下，未来2-3国家电业将遭受到巨大的冲击。

依据是：2008年前三季度，中国家电行业景气指数持续回落，预警指数不断下降；国内外需求逐步减弱，利润空间逐渐缩小；短期内，家电行业的景气度会继续下滑。冰箱：2008年中外各大品牌纷纷将产品线引向高端，主打对开门、多门冰箱，从2005年开始，连续三年，三门、多门及对开门冰箱每年的零售量市场份额都在增长。多门冰箱(包括三门冰箱)2005-2007年的零售量市场份额依次是5.9%、7.8%、9.5%，而2008年前三季度已达到13.9%。08月份，冰箱零售渠道前15品牌合计占97.63%的市场份额。洗衣机：2008年上半年滚筒洗衣机内销、出口分别同比增长37.36%、30.41%，而波轮洗衣机内销、出口仅增长24.55%、17.37%。2008年1－7月前十品牌销量份额已经达到96.44%。国内重点城市市场监测显示：在高端滚筒产品领域，前10大品牌销售量占有率为99.29%，销售额占有率为99.21%，其他品牌基本没有拓展空间。空调：据业内专家评估，2008空调冷冻年度，我国空调总产量接7000万台，在这7000万台空调中，能够符合新能效标准的只有10%-15%。我国空调企业目前生产的空调绝大部分都无法达到新的能效标准，这让大多数空调企业面临能效升级所需要的技术方向性难题，2009年空调市场价格下调在所难所。

2009年中国白色家电行业研究报告我国空调、电冰箱、洗衣机的出口依存度分别为40%、44%和35%，小家电等占到约60%－80%，我国家电行业出口对生产的拉动作用越来越突出。广交会素有中国对外贸易出口的“晴雨表”和“风向标”之称，104届广交会第一期结束后，家电类产品累计成交额比增14.2%，预示我国白电出口市场仍谨慎乐观。商务部研究院副研究员梅新育：遭受美国金融危机直接冲击较大的还有房地产市场。唇亡齿寒，地产的上下游行业也正遭遇寒冬，白色家电将是次贷危机的下一棒。中国房地产行业前期的过度膨胀，已经偏离了正常发展的轨道，从而误导了某些相关行业的过度扩张，包括建筑、家具行业在内，白色家电行业受到冲击在所难免。券商人士指出：新农村改革将惠及冰箱、洗衣机等，农村白色家电消费的增长2017冰箱市场占有率，短期来自于农村居民消费信心明显增强的促进作用，中长期则源于各项农村体制改革措施实施后农民收入的提高和生活成本的下降。表目录11第一章国际白色家电行业市场运行分析12第一节国际白色家电市场总体状况分析12（一）白电四大巨头角逐中国高端市场12（二）海尔冰箱成全球行业风向标13（三）全球空调设计海尔第一13（四）中国标准改写全球洗衣机市场版图14第二节国际白色家电市场现状15（一）中、美、日和主要欧洲国家的空调市场占世界的75（二）美国家电市场15（三）日本白色家电市场年中国白色家电行业研究报告（1）07财年日本白色家电市场出货量减出货额增17（2）08月末日本白电价格上扬18（3）日本家电销售渠道19（四）韩国白色家电生产基地外移19第三节国际白色家电市场发展趋势分析20（一）市场趋势：2010年前全球白电市场需求稳定增长20（二）设计趋势：白色变“彩电”，时尚元素成企业新的利润增长点20（三）技术趋势：功能创新20第二章国内白色家电行业发展现状分析21第一节家电行业市场总体概况21（一）08年1－3季度家电行业景气指数持续回落21家电产品国内外需求逐步减弱22（三）家电行业投资增速波动下滑22第二节白色家电发展现状23（一）白电在家电行业中具有优势地位23（二）我国白色家电进入大品牌时代，盈利来源趋于高端产品23第三章冰箱市场运行情况分析24第一节冰箱市场运行主要特点分析24（一）高端市场成角逐重点24（二）高端新品销售比重上升，三四级市场普及率提升24（三）市场销售额增幅大于销售量增幅25第二节冰箱行业产销市场分析25（一）冰箱产量稳定增长25（二）多开门和大容量冰箱成市场的热点25（1）08年前三季度三门冰箱零售量和零售额分别比增37.66%和34.77%26（2）双门冰箱市场份额始现萎缩27第二节冰箱市场竞争格局分析27（一）品牌集中度加强27（二）外资品牌冰箱在中国市场销量下降29（三）市场份额继续向大厂商集中。

29 第三节 冰箱价格趋势 30 第四节 冰箱行业发展前景及趋势分析 30 （一）“家电下乡”政策为冰箱业带来利来 30 （1）2012 年农村冰箱普及率将达39.17% 30 （2）冰箱成家电下乡系统销售单价最高的产品 31 （3）冰箱进入三、四级农村市场风险提示 31 （二）保鲜技术呈现多元化发展趋势 31 （三）节能依然是行业的竞争的焦点 33 （1）09 年新能效标识使竞争更具针对性 33 （2）大容量高档冰箱中，直流变频冰箱发展前景看好 33 第四章 洗衣机市场运行情况分析 34 第一节 洗衣机市场主要运行特点 34 （一）我国已成世界洗衣机工厂 34 （二）我国洗衣机品牌淘汰率进一步加强 34 2009 年中国白色家电行业研究报告 （1）重点城市市场品牌淘汰率接近超过40% 34 （2）品牌淘汰率提高的主要原因分析 35 （三）洗衣机高端产品市场优势得到巩固 35 （四）滚筒洗衣机成各企业与消费者的焦点 35 （1）国内企业加大滚筒洗衣机投入 35 （2）08 年上半年滚筒洗及机内销、出口大幅增长 35 第二节 洗衣机市场产销现状 36 （一）产量不断增长 36 （二）销售细分市场分析 37 （1）分产品类别市场销售情况分析 37 （2）大容量5.5 公斤以上洗衣机成市场主流规格 37 （三）洗衣机销售渠道分析 38 第四节 洗衣机市场集中度分析 38 （一）市场品牌集中度不断提高 38 （1）07 年前20 名品牌市场占有率达99.42% 39 （2）08 年上半年洗衣机市场份额继续向大厂商集中 40 （3）品牌集中度进一步走高的原因分析 40 （二）不同品牌洗衣机在市场上的表现 40 （1）品牌整合，集中度加剧 40 （2）外资品牌高端溢价能力提升 41 （三）分地区看洗衣机市场占有率 41 （四）外资、合资品牌整体市场占有率 42 第五节 洗衣机产品价格分析 44 （一）洗衣机价格呈现整体上涨趋势 44 （二）不同产品类别洗衣机市场价格分析 44 （三）不同价格段市场情况分析 46 （四）价格主要影响因素分析 46 （1）产品结构调整 46 （2）滚筒洗衣机价格增长较快 47 第六节 洗衣机行业发展前景和趋势 48 （一）洗衣机行业进入规模竞争时代 48 （1）趋势：品牌淘汰率将会进一步加强 48 （2）产品结构：中高端产品市场需求加大 48 （3）技术：健康化、智能化、人性化 48 （二）销售渠道看：即将进入规模理新换代时期 48 第五章 空调市场运行情况分析 49 第一节 空调市场运行现状 49 （一）08 年上半年空调市场规模走低 49 （1）国内需求减少是主因 49 （2）天气因素导致市场需求走低 50 （二）从产品类别看市场销售情况 51 第二节 空调价格分析 52 （一）2100 元以下机型市场空间继续萎缩 52 （二）空调价格呈现“过山车”式变化 52 2009 年中国白色家电行业研究报告 （三）2009 年空调价格总体将下降 53 级空调面临退市，价格有望下调53 级能效比以上空调价格看涨54 第三节 空调行业集中度分析 54 （一）空调行业品牌集中度进一步提高 54 （二）07 年空调品牌表现 54 （1）格力是空调旺盛需求和渠道建设的最大蠃家 54 （2）美的业内排名：内销第二，出口第一 55 第四节 空调行业发展趋向 55 （一）变频空调迎来发展机会 55 （二）海外市场被寄予厚望 55 （三）海外建厂，谋求自主品牌 55 第六章 白色家电市场进出口情况分析 56 第一节 白电出口市场现状分析 56 （一）白电产品中空调中出口量居首，增速下降 56 （二）我国白电企业对出口依存度高 57 （三）新兴出口市场保持增长 58 （四）2008 年广交会家电类产品出口订单增长 58 第二节 冰箱、洗衣机、空调出口市场 59 （一）冰箱 59 （1）出口量 59 （2）产品出口结构稳步升级 59 （3）冰箱出口企业 60 （4）冰箱出口市场：非洲实现大幅增长 60 （二）洗衣机 61 （1）出口量 61 （2）出口 产品结构：双缸为主滚筒增长明显 61 （3）出口市场：亚洲仍是出口大区 61 （4）出口产区：五大地区划走七成份额 62 （三）空调 62 （1）1－8 月份空调累计出口额增速超出口量增速 62 （2）继欧美后，亚洲成我国另一主要空调出口地 63 第三节 我国白色家电出口前景 64 （一）我国白电行业竞争力强 64 （二）白电龙头企业将受益于出口 64 （三）新兴市场出口快速增长 64 （四）2009 年白色家电产品出口市场依然看好 65 第七章 白色家电市场竞争分析 65 第一节 我国白电企业市场格局 65 （一）五大巨头脱颖而出 65 （二）我国白电需产业规模化 66 （三）中国白电企业冲刺全球白电前五位 67 第二节 白色家电市场占有率分析 68 （一）08 年上半年白色家电国产品牌市场占有率达到60% 68 2009 年中国白色家电行业研究报告 （二）欧韩萎缩2017冰箱市场占有率，日系强势 68 第三节 白色家电分产品市场占有率情况 68 （一）空调市场占有率 68 （二）国产洗衣机领跑市场 69 （三）冰箱市场格局已悄然改变 69 第四节 白色家电渠道厂商的竞争格局分析 69 第五节 外资白电在中国市场的表现 70 （一）本土品牌仍占主要地位 70 （二）外资品牌在我国高端产品市场具有优势地位 71 第八章 白色家电行业相关产业分析 73 第一节 主要原材料市场情况 73 （一）钢材价格剧烈波动下的白家企业 73 （1）追涨钢价套牢企业 73 （2）成本压力有所缓解 73 （三）铜材料和纸包装 74 第二节 冰箱压缩机市场 74 （一）我国市场上的冰箱压缩机竞争格局 74 （二）08 年冰箱压缩机经历“断弦”之痛 74 （三）冰箱能效政策使冰箱压缩机需求增加 75 第三节 空调压缩机市场 75 第四节 企业化解成本压力的措施 76 （一）积极与上游原材料厂商开发新产品 76 （二）尽可能的与上游原材料签订相对长期供货合同 76 （三）寻找替代材料 76 第九章 白色家电行业主要影响因素分析 76 第一节 金融危机对我国白色家电行业的影响 76 （一）金融危机冲击我国家电行业发展 77 （1）行业整体规模出现委缩 77 （2）小家电行业受影响较小 77 （3）金融危机下我国白电企业盈利能力疲软 78 （二）业内人士分析纵览 79 （1）美的制家电集团CEO 方洪波：白电产业受影响有限，白电企业在遭遇挑战同时，也迎 来崛起的良好机会 79 （2）海尔家电冰洗产品本部海外部部长李洪明：家电出口困难已出现 79 （三）金融危机下企业应对措施 79 （1）注意质和品牌的推广 79 （2）提高出口产品档次 80 （四）金融危机下我国白电行业面临发展机遇 80 （1）国家政策调整或利好白电行业 80 （2）跨国收购存在良机 81 （3）促使企业调整战略，寻求发展 81 第二节 消费者需求影响因素分析 81 （一）消费者对产品新概念的认知 81 （二）品牌、技术品质和外观时尚是影响消费者的三大因素 83 2009 年中国白色家电行业研究报告 （三）节能环保、健康时尚成为刺激和引导消费者未来消费的主要因素 83 第三节 白色家电价格影响因素分析 84 （一）原材料成本持续攀升 84 （二）新劳动合同法抬高人工成本 85 （三）人民币升值，出口退税下调 85 （四）节能减排提高产品成本 85 第四节 2007－2009 年有关白色家电行业的主要政策点评 86 （一）扩大内需“十项新政” 86 （二）家电下乡政策 86 （三）空调能效门槛09 家电禁氟令86 （五）洗衣机须贴能效标识 87 （六）将于09 日起实施的《循环经济促进法》87 （七）白色家电国家服务标准将出台 87 第十章 白色家电重点企业分析 89 第一节 海尔 89 （一）企业概况 89 （二）海尔海外并购案例分析 90 （三）2008 年海尔市场份额 91 第二节 海信 92 （一）企业概况 92 （二）企业发展战略 92 （1）与惠尔浦合作，构筑白电事业新版图 92 （2）海信白电高溢价注入科龙 93 （三）2008 年市场份额 93 第三节 美的 93 （一）企业基本概况分析 94 （二）企业发展战略 94 （三）公司产品市场分配 95 （四）前景展望 95 第十一章 白色家电行业前景展望及行业发展趋势 96 第一节 宏观经济外围环境分析 96 （一）政府政策基调：稳健转向积极 96 （二）原材料价格下跌降低家电制造业成本 96 （三）农村收入增加农村家电需求将上升 97 （四）产品出口量下降，政府有望上调出口退税率 97 第二节 白色家电行业发展趋向分析 98 （一）产品结构升级 98 （二）行业整合加速 99 （三）黑白色巨头多元化发展 100 （四）渠道厂商寻求突破 100 （五）企业合作方式正远离“贴牌代工” 101 (1)以产能换技术 101 (2)市场和市场的互换 101 2009 年中国白色家电行业研究报告 第三节 农村市场需求潜力巨大 102 （一）农村市场缺口巨大 102 （二）新农村改革惠及白电行业 102 第十二章 白色家电行业信贷分析及建议 103 第一节 白色家电行业主要风险提示 103 （一）原材料价格的持续上涨与高位盘整带来成本的压力。

103 （二）人民币持续升值带来的出口压力与汇兑风险。 103 （三）国际贸易技术性壁垒及贸易摩擦带来的成本负担与市场拓展挑战。 104 第二节 白色家电行业投资风险提示 104 （一)大小非解禁，再融资导致市场估值下移 104 （二)价格战、季节气候等因素导致内需产生变化 104 （三)全球经济减速导致海外需求订单减少 104 （四)人民币持续升值带来的出口成本增加和汇兑损失、原材料价格的持续上涨导致产品竞 争力下降等 104 第三节 白色家电行业信贷及发展建议 105 （一）对厂商的建议 105 （二）对金融机构的建议 105 图目录 图1-1 2006、2007 年全球空调市场规模排名 15 图1-2 2007 财年日本白色家电分品类市场出货量与出货额情况 17 图2-1 2008 年1－4 季度家电行业景气指数和预警指数 21 图2-2 2005－2008 月份我国白色家电月度产量变化趋势23 图3-1 2005－2008 年三季度三门冰箱零售量市场份额变化趋势 26 图3-2 2008 月份全国电冰箱零售市场主要品牌份额28 图4-1 2007 年度洗衣机市场品牌淘汰比例 34 图4-2 2005－2007 年洗衣机整体市场变化情况 36 图4-3 2008 年1－7 月份不同类别洗衣机市场零售量情况 37 图4-4 2008 年1－7 月份不同容量洗衣机市场零售量占比情况 38 图4-5 2005－2008 年洗衣机市场前十品牌销售量份额变化趋势 39 图4-6 2007 年洗衣机品牌集中度情况 39 图4-7 2007 年分区域市场占有率变化情况 41 图4-8 2005－2007 年外资品牌市场占有率情况 43 图4-9 2008 月份不同类别洗衣机价格及同比变化趋势45 图4-10 2006－2007 年洗衣机分类别平均价格及价格增长率趋势 45 图4-11 截至2008 月不同价格段市场零售量占比情况46 图4-12 2006、2007 年不同价格会段产品销售量比例变化 47 图5-1 2005－2008 年上半年空调市场规模趋势 50 图5-2 2008 年1－6 月份中国城市空调零售量同比增长趋势 50 图5-3 2006－2008 年1.5HP 和1HP 机型市场零售量份额情况 52 图5-4 2000－2008 年上半年1.5HP 壁挂机平均价格走势 53 6-12001－2008 1－8月份我国空调出口量占当年销售量比例及增长速度变化趋势 57 图6-2 2005－2008 年1－8 月份洗衣机、冰箱出口量占销售量的比例 57 2009 年中国白色家电行业研究报告 图6-3 第96－104 届广交会家电及消费类电子产品、机电产品成交额及增速情况 59 图6-4 2005 年1－8 月份至2008 年1－8 月份我国空调出口量变化趋势 62 图6-5 2007 年10 月－2008 月空调出口量及出口额月度变化趋势63 图6-6 2007 年10 朋－2008 月空调出口地区月度出口量趋势63 图7-1 一、二级市场的电冰箱销售渠道构成 70 图7-2 2007 年本土品牌与外资品牌市场份额分配情况 71 图7-3 冰箱、洗衣机、空调高端产品市场内外资品牌市场分配情况 71 图7-4 三星白电分品类市场销售额比例分配情况 73 图9-1 青睐产品概念的消费者对空调主要产品概念的认知度 84 图9-2 青睐产品概念消费者对冰箱主要产品概念的认知度 84 图9-3 消费者预期购买冰箱、空调、洗衣机产品主要关注因素 85 图10-1 2003－2007 年海尔品牌价值 91 图10-2 2003－2007 年美的品牌价值 96 图11-1 2008 年1－10 月份我国进出品贸易月度变化趋势 100 表目录 表1-1 2002－2008 年海尔推出空调产品新款列表 13 表1-2 近几年来全球比较大的空调业兼并案及其影响 14 表1-3 美国南卡罗来纳州为海尔集团提供的优惠条件 16 表1-4 2008 年1－8 月份日本冰箱、洗衣机、空调价格变动情况 19 表3-1 2008 年前三季度三门、多门、对开门冰箱零售量和零售额市场份额情况 26 表3-2 2008 年8－9 月份全国冰箱主要企业零售环比变化情况 28 表4-1 2005－2007 年全国375 个城市洗衣机国内市场集中度对比情况 39 表4-2 全国主要城市不同品类洗衣机销售量 42 表9-1 国际主要国家对空调产品的相关环保和节能措施 90 表10-1 近几年美的的重要并购重组案例 96 表10-2 2008 年上半年美的电器股份公司主营业务分行业和产品情况 98 表11-1 2009、2010 年农村冰箱和洗衣机增长率及行业贡献预测 105